[종목공부] 두산밥캣 종목분석 및 주가전망
안녕하세요.
오늘은 두산밥캣을 공부해봅니다.
**주린이의 공부자료이니 참고로만 봐주시기 바랍니다.**
기업개요
현재 주가는 54500원으로, 작년도에 비해 100% 이상 상승한 주가입니다. 그럼에도 여전히 동일업종 대비 + 절대적인 수치로도 매력적인 PER을 보유하고 있기에 종목 분석을 시작해보았습니다.
사업 분야는 소형건설기계 및 Portable power 장비가 주력입니다. 농업/조경 장비 사업이 신규 사업이며, 산업차량분야에도 진출하였습니다.
주요 제품 비율을 보시면 주력으로 내세우는 소형 건설기계 비율이 실제 93.9%로 대부분을 차지하는 것을 확인하실 수 있습니다.
실적 및 예상치
매출액은 매년 안정적으로 상승하는 추세이며, 영업이익도 마찬가지입니다. 단순 수치만으로는 흠잡을 데 없다는 생각이 가장 먼저 듭니다. 저PER, 저 PBR. 부채비율 / 당좌비율도 준수하며, 캐시카우답게 아주 높은 유보율을 자랑합니다.
최근 AI 등 테마주와 같은 급성장/급등은 기대하기 어렵지만, 제조업 부문 특유의 안정성에 꾸준한 성장세가 더해져 앞으로가 기대되는 회사입니다.
최근 기사
밀려드는 굴착기 주문…美건설 호황에 웃는 두산밥캣
2분기 영업이익 51%나 늘어 존디어·캐터필러도 큰폭 개선 3대 장비社 이익률 20% 전후 바이든 정부 인프라 투자효과 북미건설장비 연평균 6% 성장 2030년까지 1천만 주택건설도 북미 건설기계 시장
n.news.naver.com
2023.8.14 매일경제 기사
-> 요약: 미국 3대 건설장비회사 중 하나인 두산밥캣의 2분기 어닝서프라이즈로 역대급 영업이익률 달성. 미국 건설장비 시장의 향후 성장 전망을 연평균 6%씩 2028년까지 400억달러에 이를 것으로 전망.
https://n.news.naver.com/article/015/0004874142
두산밥캣, 美 가격 20% 올려도 '주문 폭주'
두산밥캣이 북미에서 제품 가격을 20%가량 올렸다. 그럼에도 충성 고객 수요를 바탕으로 판매 호조가 이어지며 지난 2분기 영업이익률은 17.5%를 기록했다. 지난해 제조업의 평균 영업이익률(5.2%)
n.news.naver.com
2023.7.30 한국경제 기사
-> 요약: 내부자도 예상못한 북미에서의 강한 수요가 지속되는 중.(가격을 다른 기업에 비해 더 올렸음에도)
투자매력도
1. 안정적&지속적 매출 향상
2. 미국 수요 호재
3. 캐시카우
4. 흔치않은 분기배당 & 괜찮은 배당률
우려되는 부분
1. 리콜?
결론
이미 많이 상승하였지만 여전히 저 PER로 저평가 판단되며, 앞으로의 매출 증가가 예상되어 장기적으로 안정적 수익을 확보하기 위해 포트폴리오에 함께 담아도 좋을 것으로 판단되는 종목입니다. 조정이 있을 때 조금씩 보유 수량을 늘려가면 좋을 것 같아 지켜보려고 합니다.
끝!